Por Alexis Kretchmar Hernández*
En varias ocasiones hemos sido testigos del nacimiento de una empresa en algún taller o en una pequeña bodega hace un par de años y, después de cierto tiempo, se ha convertido en una compañía mediana con una facturación anual de varios millones de pesos. Ese hecho nos hace reflexionar por qué algunas organizaciones han tenido la capacidad de alcanzar una fase superior en el proceso de crecimiento. En qué se han diferenciado de aquellas que después de muchos años han desparecido, o conservan su tamaño.
Varios autores coinciden en que, al parecer, el reto principal, entre otros, es el acceso a los recursos financieros. Indudablemente en los últimos años las autoridades han realizado un esfuerzo muy grande para establecer diversos programas de apoyo para estas empresas, sin embargo, vale la pena revisar cuál ha sido la tendencia que ha mostrado el financiamiento a este sector, para identificar algunas variables que nos ayuden a explicar las limitaciones y retos que se han presentado para acceder a estos recursos.
Para dimensionar la importancia de este sector pudimos confirmar que en México existen, aproximadamente, cinco millones 144 mil empresas, de las cuales, 99% son Pequeñas y Medianas (Pymes) que, en conjunto, contribuyen únicamente con el 17% del PIB, sin embargo, son las mayores generadoras de empleo, ya que dan trabajo al 57% de la fuerza laboral del país. Se concentran, principalmente, en la industria de manufactura, papel, minerales no metálicos, textil y vestido.
Geográficamente, encontramos que 37% se encuentran en el D.F., Edo de México, Jalisco, Veracruz y Puebla. En contraste, Quintana Roo, Campeche, Colima y Baja California Sur agrupan solo el 3.2% del total. Adicionalmente, este sector se caracteriza por tener una baja supervivencia, ya que poco más del 80% del total de unidades que actualmente están en operación, iniciaron actividades en los últimos 3 años.
** Esta gráfica es para apoyo visual y no mantiene una proporción numérica
¿Cómo han obtenido recursos financieros estas unidades? De acuerdo a la información obtenida por la encuesta realizada por Banxico sobre el mercado crediticio , 80% de estos negocios se ha financiado por medio de sus proveedores para el trimestre julio-septiembre 2011, mientras que únicamente 30% de los mismos reportan haber obtenido recursos a través de la banca comercial. De estas, 76% utilizó los recursos para capital de trabajo, específicamente para apoyar a sus clientes hasta con 49 días de plazo, sin embargo, muy pocas utilizaron estos créditos en actividades de inversión (9%), limitando su capacidad de crecimiento y posibilidad de acceso a nuevas tecnologías.
Es indiscutible que las Pymes tienen una altísima preferencia por acudir a sus proveedores como fuente principal de recursos, muy por encima del crédito bancario ya que, de acuerdo a la última encuesta de Banxico, 72% de los negocios “no han solicitado un crédito”. A raíz de esta situación, se han identificado factores limitantes para que las compañías reciban nuevos préstamos siendo las más importantes: la situación económica general, la baja rentabilidad de la empresa y la poca disposición de la banca.
Al analizar la evolución del financiamiento bancario para el 2011, de acuerdo con cifras trimestrales publicadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), se puede observar que la evolución de la cartera comercial muestra una tendencia favorable y presenta un dinamismo muy similar al comportamiento de la cartera total, lo cual confirma una mayor disponibilidad de recursos en apoyo a las Pymes por esta vía.
A la fecha, pocos bancos participan ya que, al analizar la cartera del crédito comercial dentro del sector bancario esta se encuentra muy concentrada, de tal forma que seis bancos han canalizado el 73% de los recursos, destacando Bancomer en primer lugar, seguido por Santander, Banamex y Banorte respectivamente.
Indiscutiblemente ha habido avances muy importantes y cada vez existe más interés por parte del gobierno y organismos financieros de apoyar a estas unidades de negocio. A diferencia de lo que sucedió en el periodo 2000-2005, el número de Pymes ha crecido de forma significativa; de acuerdo al censo económico de 2009, el número se duplicó, ahora el reto está en que las pequeñas y medianas empresas trasciendan de la sobrevivencia a una fase de crecimiento estable, logrando una mayor eficiencia en sus operaciones. Queda mucho por hacer...
Fuente: Datos obtenidos del Censo Económico 2009
* El autor es profesor del Área Académica de Dirección Financiera en IPADE Business School.