Por Alexis Kretchmar*

Mucho se ha comentado sobre el potencial que ofrece México para incluir a estratos de bajos ingresos al sistema bancario, y las grandes posibilidades que ofrece este sector tan importante para detonar la actividad económica. Llama la atención que varios empresarios que se han dedicado al comercio al detalle, han advertido la oportunidad para incursionar en el negocio financiero aprovechando la amplia red de tiendas ubicadas en varias partes del país, como es el caso de instituciones financieras que se han creado con este modelo, como es el caso de Banco Azteca, Banco Ahorro Famsa, y Bancoppel, entre otros.

Debido a que estos modelos de negocio tienen un origen muy diferente al esquema de negocios utilizado por la banca tradicional, vale la pena profundizar en su estudio y evaluar los resultados que con él se han obtenido.

Podríamos pensar que existen beneficios potenciales ya que se aprovecha la ubicación de las tiendas para desarrollar la red bancaria. Adicionalmente, gran parte de este segmento de la población, requiere de apoyos financieros diseñados a la medida para solventar sus necesidades de consumo. [1]

De esta forma, se logra  incrementar la rotación de los productos en la tienda y, obviamente, incursionar en el negocio financiero con la posibilidad de ofrecer productos financieros adicionales sin los cuales no podrían obtener bienes, servicios y, en varias ocasiones, enfrentar emergencias que se pueden presentar por motivos de salud.

En este documento analizamos el comportamiento de algunas entidades financieras, a partir de la crisis de 2008-2009, hasta nuestros días para evaluar cómo enfrentaron varios retos ante la caída del empleo y consumo.  Para este propósito, se tomó una muestra de algunos bancos cuyo esquema de negocio está ligado a tiendas comerciales y atienden a estratos de bajos ingresos. Para contrastar los resultados obtenidos, también se consideraron bancos con esquemas más tradicionales de negocio e iniciaron operaciones en años recientes, como es el caso de Monex, Ve por Más y Amex.

Para iniciar nuestro análisis, vamos a presentar cómo se ha comportando la cartera de crédito total para el siguiente grupo de bancos:  

Tabla 1
Cartera de crédito total *
(Millones de pesos)

* Fuente: CNBV, con datos al cierre de marzo de cada año.

De acuerdo con las cifras anteriormente expuestas, aquellos bancos ligados a tiendas de autoservicio mantienen un fuerte dinamismo en el crecimiento en su cartera de crédito, a pesar de que nuestro país sufrió una contracción económica muy severa durante este período, afectando sensiblemente al empleo y al consumo a nivel agregado.

Contrastan, en forma notable, los resultados obtenidos por American Express Bank y Bancoppel, ya que ambos han promovido el crédito al consumo a través de la emisión de tarjetas de crédito, sin embargo, el caso de Amex ha experimentado una fuerte reducción en el saldo de su cartera de crédito, a pesar de que mantiene una base muy amplia de clientes.  Esta diferencia nos indica cómo, en circunstancias tan adversas, créditos ofrecidos a estratos de bajos ingresos han permitido crecimientos sostenidos de doble dígito.

Otro de los aspectos a destacar, es la importante base de clientes que han desarrollado estos bancos sobre las tiendas comerciales, reduciendo en forma significativa los costos de distribución. Ejemplo de ello es Banco Azteca, el cual  mantenía al cierre del ejercicio anterior, un total de 11, 044,599 operaciones de crédito (ver tabla 2), impulsado, fundamentalmente, por la cartera de créditos para la adquisición de bienes muebles. Esta cifra es ligeramente inferior a la que mantuvo Bancomer para la misma fecha, en donde el gran volumen en sus operaciones las registró en tarjeta de crédito. Si comparamos el número de transacciones por sucursal, este fue inferior, a pesar de que Banco Azteca inició operaciones hace menos de una década. [2]

Tabla 2
Número de Créditos otorgados *

*Datos elaborados por el autor en base al reporte de la CNBV a marzo 2011.

A pesar de los beneficios anteriores, existen grandes retos por superar, como manejar políticas de crédito adecuadas, los riesgos de crédito, y maximizar la recuperación evitando créditos morosos. Para lograr lo anterior, es importante desarrollar un conocimiento detallado del mercado local y del comportamiento del cliente, el cual puede variar por el nivel de ingreso, región y tipo de producto. [3] 

Indudablemente ha habido avances importantes, como es caso de Banco Azteca, el cual reporta un nivel de morosidad del 3.67, sin embargo, los otros dos bancos (ver tabla 2), aún reportan niveles de cartera vencida muy por encima del promedio que registró el Sistema Bancario Mexicano. [4]

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[1] INEGI reporta la tasa de desocupación más alta para ese período en septiembre de 2009 de 6.41%. Para ese mismo año, la caída del consumo privado fue de 7.1%.
[2] Banco Azteca se fundó en octubre de 2002.
[3] Estos mismos argumentos aparecen en el artículo “Financing Latin America´s low-income consumers” publicado en Mckinsey Quarterly marzo 2007.
[4] La CNBV reporta un  índice de cartera vencida a marzo de 2011 para el sistema bancario mexicano de 2.27.

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*Alexis Kretchmar es profesor del Área Académica de Dirección Financiera en IPADE Business School.